하락장에서도 해외주식으로 돈 버는 법이 있을까? - 2025년 실전 전략

 

 

2025년 3월, 글로벌 주식 시장은 여전히 변동성의 늪에 빠져 있습니다. 미국 연준의 금리 인상 여부, 인플레이션 우려, 지정학적 리스크까지 겹치며 투자자들은 불안한 시선을 보내고 있죠. "하락장이면 손실만 보는 거 아니야?"라는 생각이 들 수도 있지만, 사실 하락장에서도 해외주식으로 수익을 낼 방법은 존재합니다. 이 글에서는 방어적인 투자부터 적극적인 전략까지, 실질적으로 돈을 벌 수 있는 방법을 데이터와 사례를 통해 알아보겠습니다.

1. 방어주로 안전망 구축하기

하락장에서는 변동성이 낮고 안정적인 수익을 제공하는 방어주(defensive stocks)가 빛을 발합니다. 대표적으로 미국의 코카콜라(KO)나 존슨앤존슨(JNJ) 같은 기업은 경제가 흔들려도 꾸준한 배당과 실적을 유지하죠. 예를 들어, 2024년 코카콜라는 주가가 10% 하락한 상황에서도 연 3.2% 배당 수익률을 유지하며 투자자들에게 숨통을 틔워줬습니다.

방어주의 장점은 단순히 안정성만이 아닙니다. 하락장에서 주가가 상대적으로 덜 떨어지기 때문에, 시장이 회복될 때 빠르게 자산 가치를 되찾을 수 있죠. 초보 투자자라면 SPDR S&P Dividend ETF(SDY) 같은 배당주 ETF에 투자해 리스크를 분산하는 것도 좋은 선택입니다.

2. ETF로 하락장 헤지하기

ETF(상장지수펀드)는 하락장에서 유연하게 대응할 수 있는 도구입니다. 특히 인버스 ETF는 주식 시장이 떨어질수록 수익을 내는 구조로, 대표적으로 ProShares Short S&P500(SH)이 있습니다. 2022년 S&P500 지수가 20% 하락했을 때, SH는 약 18% 수익을 기록하며 하락장의 방패 역할을 했죠.

더 적극적인 투자자라면 변동성을 활용한 VIX 연계 ETF(예: VXX)를 고려할 수 있습니다. VIX(변동성 지수)는 시장 불안이 커질수록 급등하는데, 이를 통해 단기적인 수익을 노릴 수 있어요. 다만, 인버스 ETF는 장기 보유 시 손실 위험이 있으니, 단기 전략으로만 활용하는 것이 현명합니다.

3. 옵션으로 수익 극대화

옵션 투자는 하락장에서 고수익을 낼 수 있는 강력한 무기입니다. 특히 풋 옵션(Put Option)은 주가가 떨어질수록 이익을 내는 구조로, 하락을 예측할 때 유용하죠. 예를 들어, 2025년 테슬라(TSLA) 주가가 $300에서 $250으로 떨어질 거라 예상한다면, $280 풋 옵션을 매수해 하락분을 수익으로 전환할 수 있습니다.

실제 사례로, 2020년 코로나 폭락장 때 애플(AAPL) 풋 옵션을 활용한 투자자들은 주가가 30% 하락하며 200% 이상 수익을 냈습니다. 단, 옵션은 레버리지 효과가 크기 때문에 철저한 분석과 리스크 관리가 필수입니다.

4. 달러 강세를 활용한 환차익 전략

하락장은 보통 달러 강세와 맞물려 나타납니다. 2025년에도 금리 인상 가능성이 제기되며 달러 가치는 상승세를 탈 가능성이 높죠. 이를 활용하면 해외주식 투자로 환차익까지 노릴 수 있습니다. 예를 들어, 원/달러 환율이 1,300원에서 1,400원으로 오르면, 주식 손실이 있더라도 환차익으로 일부를 만회할 수 있어요.

실제 2022년 하락장에서 달러 강세를 활용한 투자자들은 S&P500 ETF(IVV)를 매수한 뒤 환율 상승분으로 5~10% 추가 수익을 얻었습니다. 환율 변동을 모니터링하며 적절한 매매 타이밍을 잡는 게 핵심입니다.

5. 하락장에서 피해야 할 함정

수익 전략만큼 중요한 건 실수를 피하는 겁니다. 하락장에서는 과도한 낙관론과 묻지마 매수가 큰 손실로 이어질 수 있어요. 예를 들어, 2021년 급등했던 밈 주식(게임스탑, AMC)은 하락장에서 80% 이상 폭락하며 투자자들을 곤경에 빠뜨렸죠. 철저한 기업 분석 없이 유행에 휩쓸리지 않는 자세가 필요합니다.

마무리: 하락장은 기회다

하락장은 두려움의 시간이 아니라 기회의 장이 될 수 있습니다. 방어주로 안정성을 확보하고, ETF와 옵션으로 적극적인 수익을 노리며, 환율까지 활용한다면 해외주식으로도 충분히 돈을 벌 수 있습니다. 2025년 변동성 장세를 대비해 지금부터 포트폴리오를 점검하고, 자신만의 전략을 세워보세요. 주식 시장은 언제나 준비된 자에게 보상을 주니까요.