어펌 홀딩스 vs 클라르나, 경쟁력 비교

 

어펌 홀딩스(Affirm Holdings)와 클라르나(Klarna)는 BNPL(Buy Now, Pay Later) 시장에서 가장 주목받는 기업 중 두 곳입니다. 두 회사는 각기 다른 기술적 해자를 보유하고 있으며, 이를 통해 경쟁력을 유지하고 있습니다. 이번 글에서는 어펌 홀딩스와 클라르나의 핵심 차이점, 기술적 해자의 특징, 그리고 미래 경쟁력에 대해 비교 분석해보겠습니다.

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1. 어펌 홀딩스의 기술적 해자와 경쟁력

어펌 홀딩스는 미국을 대표하는 BNPL 기업으로, 기술적 해자를 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다.

① AI 기반의 신용 평가 시스템

어펌은 전통적인 신용 점수(FICO Score)에 의존하지 않고, 독자적인 AI 알고리즘을 활용하여 사용자의 신용도를 평가합니다. 이를 통해 신용 기록이 부족한 고객도 서비스를 이용할 수 있으며, 연체율을 낮추는 데 기여하고 있습니다.

② 강력한 파트너십과 생태계

어펌은 아마존, 월마트, 펠로톤(Peloton) 등 대형 리테일러들과 파트너십을 체결하여 안정적인 고객 기반을 확보했습니다. 특히, 아마존과의 협력은 경쟁사 대비 확실한 우위를 점하는 요인 중 하나입니다.

③ 투명한 금융 모델

어펌은 이자율과 수수료를 투명하게 공개하며, 연체 수수료를 부과하지 않는 정책을 유지하고 있습니다. 이는 고객 신뢰도를 높이고 재사용률을 증가시키는 요소로 작용합니다.

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2. 클라르나의 기술적 해자와 경쟁력

클라르나는 스웨덴에서 시작된 BNPL 서비스로, 현재 유럽 시장을 중심으로 글로벌 확장을 추진하고 있습니다.

① 유럽 중심의 강력한 시장 점유율

클라르나는 유럽 BNPL 시장에서 가장 높은 점유율을 차지하고 있습니다. 독일, 영국, 스웨덴 등에서 강력한 입지를 확보하고 있으며, 최근 미국 시장으로의 확장도 적극적으로 진행 중입니다.

② 다양한 결제 옵션 제공

클라르나는 ‘Pay in 4’(4회 분할 결제), ‘Pay Now’(즉시 결제), ‘Pay Later’(나중에 결제) 등 다양한 결제 옵션을 제공하며, 고객의 유동성을 높이는 데 집중하고 있습니다.

③ 소비자 중심의 사용자 경험(UX)

클라르나는 모바일 앱을 중심으로 직관적인 사용자 경험을 제공하며, 젊은 소비층을 효과적으로 공략하고 있습니다. 특히, 쇼핑과 금융을 결합한 ‘클라르나 앱’은 경쟁사 대비 높은 사용자 충성도를 유지하는 데 기여하고 있습니다.

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3. 어펌 vs 클라르나: 주요 차이점 비교

비교 항목 어펌 홀딩스 클라르나

주요 시장	미국 중심	유럽 중심 (미국 확장 중)
신용 평가 방식	AI 기반 평가	기존 신용 점수 + 자체 알고리즘
수익 모델	이자 및 가맹점 수수료	가맹점 수수료 중심
파트너십	아마존, 월마트, 펠로톤 등	H&M, 애플, 이케아 등
결제 방식	주로 고가 제품 BNPL	소액 결제 중심 BNPL
UX/UI	직관적인 금융 서비스	쇼핑과 금융 결합된 플랫폼

어펌은 미국 시장을 중심으로 AI 기반 신용 평가 시스템과 대형 리테일러 파트너십을 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다. 반면, 클라르나는 유럽 시장에서 높은 점유율을 유지하며, 다양한 결제 옵션과 직관적인 사용자 경험을 제공하는 점이 차별점입니다.

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결론: 미래 경쟁력 전망

어펌과 클라르나는 각기 다른 강점을 가지고 있으며, 향후 BNPL 시장에서 지속적인 경쟁이 예상됩니다. 어펌은 미국 내 파트너십과 AI 기반 신용 평가 기술을 바탕으로 확장을 지속할 가능성이 높으며, 클라르나는 유럽 시장에서의 강점을 유지하면서 미국 시장 공략을 강화할 것으로 보입니다.

투자자 입장에서 어펌은 미국 시장에서의 안정성을, 클라르나는 글로벌 확장성을 고려할 필요가 있습니다. 각 기업의 기술적 해자가 어떤 방향으로 발전할지에 따라, BNPL 시장의 판도가 달라질 것입니다.